如何设置止损？
在期货交易中，关于止损，我有一点小小的感受，希望能够在下文中和大家分享。
首先，我们这里默认进场价格已经确定了，那么剩下的有三个参量需要决定：
- 止损价
- 止损金额
- 手数
这三个参量，只要任意两个确定以后，那么第三个参量便被必然确定。因为公式
亏损金额=|入场价-止损价|×手数×每手单位数。
止损金额可能是我们相对容易确定的，一笔交易下来，我们愿意为此背负多少的亏损，是我们要事先务必要想清楚的。你可能会说，我并不知道我愿意亏损多少。但是我认为你至少应该知道这个值的上限：当这个值超过多少的时候，你会变得焦虑，会让你变得寝食难安。
当然，你实际设定的止损金额可以比这个值小。这样带来的好处是：你在这笔交易中出现的亏损会比原定的小，但是硬币都是有两面的，当你把止损金额缩小的时候，你也有可能把一笔本来就会盈利的交易变成亏损。甘蔗没有两头甜，你总归是要选一头。
不管怎么说，你把这个值定下来以后，那么就剩下了止损价和手数的博弈。因为止损金额已经确定了，那么止损价和手数就成为了严格的反比关系。（这样表述可能不严谨，更严谨的说法是，止损价和入场价的差额的绝对值，与手数呈现严格的反比。不过这两种表述，除了数学关系上的差别外，倒也并不影响我们对数量关系的本质理解）
如果你想在预期方向上的运动中获得更高的回报，那么你无疑要增大你的手数，那么这个时候你的止损价与入场价的差就必定要缩窄。反之，如果你希望放宽自己的止损范围，让策略具有更高的容错率，那么你就不可避免的要牺牲自己的手数，从而降低在同等价格变动小的预期回报。
我们做一个案例假设：
假设我有100万，我愿意为一笔做多ru的交易做好亏损5万的准备。（你可以觉得这个亏损额很大，那么你可以缩小这个值，降它降到2万或者其他值，这个并不影响分析的结果）现在ru2609的价格是18000，假定你会在这个价格入场，那么你怎么定义你的止损价和入场手数呢？
如果你认为，它肯定不可能再跌破17800了，那么你要买入的手数便是
5万/200/10=25手。
如果你觉得25手对你来说，数量太少，你不能满足这样的收益。那么你把手数改为50手，你的止损价与入场价的差额便是
5万/50/10=100，也就是说当ru2609跌破17900的时候，你就必须要止损。
所以你必须要权衡：当我进入这个市场以后，这个价格向这个方向波动的可能性有多大。如果跌破17900的可能性你认为足够小，那么你可以加大你的手数。
但不管你怎么调整，你都能保证你的预期亏损不会变，那就是5万。但导致这个亏损的结果有很多。
当然，本案例仅仅是用来做比方，并不代表我对当前ru2609的走势看法。